Умный город

Как Big Data меняют мир управления инвестициями

Специалист BlackRock Рональд Кан (Ronald Kahn) отметил, что процесс управления инвестициями становится всё более системным и уже не может опираться только на интуицию и логику участников финансового рынка. Появляется программное обеспечение, просчитывающее риски факторных инвестиций, разрастаются биржевые инвестиционные фонды, и в целом меняются рыночные правила. Данные и технологии становятся критически важными для процесса управления и контроля финансов.

Аналитики выделяют семь ключевых тенденций в сфере управления инвестициями. Они будут актуальны, как минимум, в ближайшие 5-10 лет. В список вошли:

  • активные инвестиции против пассивных;
  • усиление конкуренции;
  • изменение рыночных условий;
  • Big Data;
  • «умные» бета-факторы (smart beta);
  • инвестирование сверхприбыли;
  • уменьшение комиссионных вознаграждений.

Первые три тенденции представляют проблему для активного управления. Но четвертая – рост популярности Big Data и связанных с ними технологий, например, машинного обучения и искусственного интеллекта в целом – полезны. Сегодня стандартные финансовые данные доступны любому, кто имеет подключение к Интернету. Миллионы людей могут оперировать финансовой информацией, хотя, конечно, для успешного инвестирования с использованием всех преимуществ технологий требуется длительное обучение и практика.

Помимо роста популярности больших данных в целом, наблюдается повышение интереса к различным неструктурированным источникам информации. Теперь для участия в финансовой деятельности пользователям сети нужно научиться определять, какая информация полезна, а какая нет. Big Data представляют огромную пользу для сегмента активного управления. Связанные с ними технологии, такие как машинное обучение и искусственный интеллект – это инструменты для полного доступа к большому количеству неструктурированных данных и их анализу.

Отдельно стоит упомянуть об «умных» бета-факторах. Это альтернативные схемы оценки рыночных индексов. Они ликвидны и обладают низкой волатильностью (их цена мало изменяется, она статична). Вот почему описанные инструменты финансового рынка вызывают интерес инвесторов. Есть все основания полагать, что в будущем их ценность будет продолжать расти. Прогноз на ближайшее десятилетие состоит в том, что управление инвестициями будет становиться всё более системным, участники рынка начнут чаще использовать анализ, структурирование информации и станут действовать не интуитивно, а на основании общей массы имеющихся данных.